กองทุนทองคำ เป็นทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจในยุคที่เศรษฐกิจและการเมืองมีความผันผวน การลงทุนผ่านการซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนที่มีนโยบายลงทุนในทองคำเป็นหลัก ช่วยให้นักลงทุนสามารถลงทุนในทองคำได้อย่างง่ายดาย

กองทุนทองคำคืออะไร?

กองทุนทองคำ (Gold Fund) คือ กองทุนที่นำเงินไปลงทุนในทองคำ แต่ไม่ได้ลงทุนโดยการไปซื้อทองคำแท่งมาเก็บไว้โดยตรง แต่จะลงทุนผ่านกองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในทองคำเป็นหลัก ทำให้นักลงทุนเหมือนได้ลงทุนในทองคำแท่งทางอ้อม

เมื่อเราซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนทองคำ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) จะนำเงินของนักลงทุนไปลงทุนในกองทุนหลักในต่างประเทศ ที่เน้นลงทุนในทองคำแท่งความบริสุทธิ์สูงถึง 99.5% หรือ 99.99% การเคลื่อนไหวของมูลค่าหน่วยลงทุน จะสัมพันธ์กับความเคลื่อนไหวของราคาทองคำในตลาดโลก ไม่ใช่ราคาทองรูปพรรณในประเทศ

• การลงทุนผ่านกองทุนทองคำเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ สำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายการลงทุน เพราะใช้เงินลงทุนเริ่มต้นต่ำ
• กองทุนทองคำนั้น สามารถทยอยซื้อหน่วยลงทุนได้ ไม่ต้องซื้อทองคำทั้งแท่ง มีสภาพคล่องสูง ซื้อง่ายขายคล่อง ไม่ต้องเสียเวลาเดินทางไปร้านทอง
• ไม่ต้องกังวลเรื่องการจัดเก็บและความปลอดภัย เพราะมีผู้จัดการกองทุนที่เป็นมืออาชีพคอยบริหารกองทุนให้ 
• มีข้อควรระวัง คือ อาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนด้วย เนื่องจากกองทุนนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศ

กองทุนทองคำจึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่อยากเก็บทองคำแท่งไว้เอง แต่ยังต้องการลงทุนในทองคำเพื่อเป็นการกระจายความเสี่ยง เพิ่มโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าการออมเงินในรูปแบบเดิม ๆ โดยไม่ต้องใช้เวลามากในการศึกษาและติดตามการลงทุน เนื่องจากมีผู้จัดการกองทุนเป็นมืออาชีพคอยดูแล อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนลงทุน เลือกกองทุนที่มีนโยบาย ความเสี่ยง และค่าธรรมเนียมที่เหมาะสมกับตนเอง และลงทุนอย่างมีวินัย สม่ำเสมอในระยะยาว เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา

กองทุนทองคำมีกำไรและความเสี่ยงมากแค่ไหน?

กำไรและความเสี่ยงของกองทุนทองคำ ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ทั้งจากราคาทองคำในตลาดโลก อัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา และสภาวะเศรษฐกิจโดยรวม ซึ่งอาจส่งผลให้กองทุนมีความผันผวนได้

โอกาสในการทำกำไรจากกองทุนทองคำ มาจากราคาทองคำในตลาดโลกที่ปรับตัวสูงขึ้น อันเนื่องมาจากความต้องการทองคำที่เพิ่มสูงขึ้น ไม่ว่าจะเป็นความต้องการ เพื่อเป็นเครื่องประดับ เพื่อใช้ในอุตสาหกรรม หรือเพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในยามที่เศรษฐกิจและการเมืองผันผวน เมื่อราคาทองคำปรับสูงขึ้น มูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนทองคำก็จะเพิ่มขึ้นตาม ทำให้นักลงทุนมีกำไรจากส่วนต่างของมูลค่าเงินลงทุน

• การลงทุนในกองทุนทองคำก็มีความเสี่ยงที่นักลงทุนต้องคำนึงถึง โดยเฉพาะความผันผวนของราคาทองคำในตลาดโลก ที่อาจปรับตัวลดลงเมื่อภาวะเศรษฐกิจดีขึ้น 
• นักลงทุนมักจะเทขายทองคำเพื่อนำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า เช่น หุ้น 
• ยังมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากกองทุนทองคำลงทุนในต่างประเทศ หากค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ จะส่งผลให้ผลตอบแทนลดลงได้เช่นกัน

จึงกล่าวได้ว่า “กองทุนทองคำถือเป็นการลงทุนที่มีทั้งโอกาสในการทำกำไร และมีความเสี่ยงในระดับหนึ่ง แต่หากเทียบกับการลงทุนในสินทรัพย์อื่น ๆ เช่น หุ้น แล้ว กองทุนทองคำมักจะมีความผันผวนน้อยกว่า และยังเป็นสินทรัพย์ที่ช่วยกระจายความเสี่ยงได้ดีในภาวะที่ตลาดการเงินผันผวน” 

• เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้ในระดับปานกลาง และต้องการสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าการฝากเงิน แต่ต่ำกว่าการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหุ้น

แนะนำนักลงทุนควรจะจัดสรรเงินลงทุนในกองทุนทองคำประมาณ 5-10% ของพอร์ตการลงทุน เพื่อป้องกันความเสี่ยง และไม่ควรลงทุนในระยะสั้นเพราะจะได้รับผลกระทบจากความผันผวนของราคาได้

ความแตกต่างระหว่างกองทุนทองคำและทองคำแท่ง